Банки резко увеличили заимствования у Центробанка на фоне массового вывода наличных
Коротко о главном
- 2,099 трлн рублей — дополнительные займы через репо за три недели июля.
- 6,243 трлн рублей — общая задолженность банков перед Центробанком.
- Почти вдвое больше по сравнению с концом прошлого года (3,637 трлн).
- 2,4 трлн рублей — структурный дефицит ликвидности (рекорд с марта 2022 года).
- Доля проблемных кредитов превысила 10%.
Почему растёт дефицит ликвидности
Банки сталкиваются с увеличением спроса на наличные и сокращением бюджетных остатков на счетах. За первую половину июля объём наличных в обращении вырос примерно на 513 млрд рублей, в июне — на 479 млрд; с начала февраля прирост составил около 2,416 трлн рублей.
Регулятор наращивает рефинансирование банковской системы: помимо обычных операций он начал проводить краткосрочные однодневные вливания. 21 июля выдача составила порядка 600 млрд рублей, 22 июля — около 1 трлн рублей.
Одновременно ухудшается качество кредитных портфелей: банки получают меньше свободных средств из‑за инфляции и сложной экономической конъюнктуры, кредиты возвращаются хуже, и межбанковские ставки остаются выше ключевой ставки, что отражает повышенный спрос на ликвидность.
«В стране наступил дисбаланс между возвратом денег в банки и выдачей денег населению», — отмечает экономист Игорь Липсиц.
По международным методологиям доля проблемных кредитов выше 10% сигнализирует о значительных трудностях в банковском секторе, преодоление которых может занять продолжительное время. Эксперты не исключают, что в итоге государство может быть вынуждено поддержать банки из казны или фонда национального благосостояния, что усилит нагрузку на бюджет.
Возможные последствия
Если дефицит ликвидности будет нарастать, это может привести к более высокому стоимостному давлению на финансовую систему, ограничению кредитования и необходимости масштабной поддержки со стороны государства. Ситуация требует тщательного мониторинга.
Краткосрочно приток ресурсов в банковскую систему сокращается, а риск ухудшения качества активов остаётся высоким, что увеличивает вероятность дополнительных мер со стороны регулятора и бюджета.
