Сбербанк фиксирует массовый отток наличности и предупреждает о рисках для кредитования
Сбербанк отмечает, что за неполный июль из банковской системы в наличные ушло почти 580 млрд рублей, а за весь год отток может составить около 3,8 трлн рублей, сообщил финансовый директор банка Тарас Скворцов.
«Если перевести это в наш бизнес, то это примерно один миллион ипотечных кредитов, которых система не выдаст — миллион семей не получит ипотеку, потому что эти деньги оказались вне системы», — отметил Скворцов.
По его словам, именно массовый уход средств в наличность создает дефицит ликвидности в банковской системе.
По данным Банка России, структурный дефицит ликвидности снизился к середине недели до 2,2 трлн рублей с 2,4 трлн рублей на 20 июля.
Минфин приостановил размещение ОФЗ с целью «содействия стабилизации рыночной ситуации». По оценке Сбербанка, это происходило на фоне ограниченной свободной ликвидности у банков.
Руководитель российского подразделения инвестиционной компании Максим Орловский допустил, что Минфин может возобновить аукционы ОФЗ на следующей неделе: после заседания регулятора рыночные ставки снизились и паника частично улеглась.
Скворцов подчеркнул, что сегодня у многих банков есть средства только для кредитования клиентов — покупать ОФЗ можно, когда есть уверенность в свободной ликвидности. При сохранении нынешнего тренда ситуация с ликвидностью вряд ли улучшится, и надежда остается на поддержку со стороны Банка России.
Сбербанк удовлетворял спрос на ликвидность через аукционы репо Банка России.
Анализ банка показал, что отключения интернета не являются главным драйвером оттока, поскольку значительная доля операций проходит через офлайн‑терминалы, которые продолжали работать.
В Сбербанке считают, что основной фактор ухода в наличность — опасения клиентов, прежде всего корпоративных. Явно снизилась сдача наличности через инкассацию: деньги остаются у клиентов, используются для выплат зарплат и расчётов с партнёрами.
Увеличение «серого» оборота характерно в большей степени для малого и среднего бизнеса; в крупном бизнесе такая ситуация наблюдается реже. Среди причин также называют рост налоговой нагрузки и отсутствие полной адаптации к ней.
Сбербанк прогнозирует во второй половине 2026 года рост стоимости риска по кредитному портфелю до 1,4–1,5% с 1,2% в первом полугодии; по итогам года цель банка — менее 1,4%.
В стратегии на 2027–2029 годы банк намерен сохранять возможность выплачивать дивиденды в размере 50% прибыли, однако окончательные решения будут зависеть от регулирования со стороны Банка России.
